第4章 财务
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绪言：没有现金就无法开始新事业
为了启动新事业，需要从投资者或银行那里筹措资金，在这个时候，最有说服力的方法是什么呢？毫无疑问，就是用数字证明事业的魅力。不论制定了多么新颖的商业模式，或者开发出具有划时代意义的技术，但如果没有利润的话，谁也不会进行投资。反之，如果能够用数字说明投资的回报，投资者和银行都会跃跃欲试。
但是，如果仅凭主观预测销售额，或者为了让投资者接受商业计划而编造数字的话，投资者可不会买账。新事业负责人必须根据符合战略的前提条件对销售额和成本进行预测，制作各种财务预测表、进行现金流模拟演示，这样才能让数字具有说服力。
即便风险企业创业者不依靠任何人的投资，用自己的资金启动新事业，完善的财务计划也是不可或缺的。因为即便在会计账目上处于盈利状态，但在必要时手头却没有现金的话，公司仍然有可能会破产。这就是通常所说的黑字破产。为了防止出现这种情况，企业经营者必须把握每个月有多少销售额，以及需要多少成本，在此基础上对什么时候需要多少资金进行模拟。
一旦建立起模拟的雏形，即便预测的结果和现实稍有出入，也有助于经营者采取应对措施。因为即便销售额没有像预测的那样增长，导致没有盈利，仍然可以通过模拟找出应该提高多少销售额，以及削减多少成本。
或许有人会说“我一直从事营业的工作，或者一直在技术部门工作，对数字很头疼”，可能还有人说“我虽然能够在一定程度上读懂各种财务报表，但是没有信心自己制作”。但正如前文所说，财务计划是让商业计划具有说服力的关键，是切实推进事业发展的重要工具。
制作财务预测表和进行现金流模拟并不难，只要按照本章中讲解的步骤进行，任何人都能够做到。
本章首先对制定商业计划必需的各种财务预测表和现金流预测（间接法）的制作方法进行讲解。同时，也对主要面向投资者的商业计划和企业内新事业计划的投资评估法进行简单论述。在后续的章节中，笔者将讲解对短期资金需求进行预测的现金流模拟（直接法）的制作方法，这种方法可以比较简单地把握资金需求。最后，笔者将从实践角度对事业实际启动之后的资金管理和计划的制定进行讲解。
对财务预测表和项目的评价
要点
在请求投资者进行投资或者判断企业的新事业是否值得投资时，都需要制作损益预测表，在预测将来现金流的基础上，对事业是否能够按照预期获得收益进行说明。
案例
香薰针灸沙龙EASE OFF（化名）的总店位于东京有乐町的一角。店内飘着草药的香味，播放着轻柔的音乐以及海豚慢慢悠悠游泳的影像。草药的香味来自该店使用的芳香疗法。芳香疗法起源于欧洲，使用从植物的花和根提炼的精油，通过让顾客闻其香味和接受按摩来放松身心。近年来，芳香疗法在日本也越来越受欢迎，而将针灸治疗和芳香疗法结合起来的EASE OFF更是备受瞩目。
虽然现在EASE OFF已经走上了正轨，但也经历过痛苦的时期。社长山川洋介在回顾过去两年间的经营历程时这样说道：“直到最近，事业才刚刚稳定下来，能够较为精准地预测将来的经营前景了。而在此之前都是非常痛苦的时期。”在开展新事业时，意料之外的情况时有发生，EASE OFF也不例外。那么，该公司都遇到过什么样的难题呢？
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山川洋介以前在广告代理店从事营业工作，2008年初响应公司内部创业的号召开启了自己的创业之路。本来他就有独立创业的打算，想体验一下营业之外的工作。正好公司为了实现多元化经营，推出内部创业制度，给他提供了绝佳的机会。
当时山川洋介的事业创意是“开展一项消除人们精神压力的业务”，于是他想到将自己经常利用的“芳香疗法”和“针灸”结合到一起的创意。山川白天做公司的工作，晚上则到商学院学习“创业课程”，着手制定将芳香疗法和针灸治疗相结合的商业计划。
在公司的内部审核中，山川这个符合“消除压力”这一时代要求，同时又能够实现差异化经营的商业计划得到了一致好评，而且他这份体系完善的商业计划与其他漏洞百出的商业计划相比显得十分醒目。在对财务数字的预测上，山川通过向预想的用户进行问卷调查，以及向专家咨询，准确地估算出成本。此外，对计划的评估也很中肯。
结果，山川的计划在几十份商业计划中脱颖而出，公司与山川共同出资，于2009年1月成立了EASE OFF。
在EASE OFF出现之前，芳香疗法沙龙和针灸诊所都已经存在，但将两者结合到一起，EASE OFF是第一个。这对山川洋介来说既有好处也有坏处。好处是可以获得先行者优势，杂志经常将EASE OFF作为新型事业宣传；坏处则是难以预测销售额。
在预测销售额时，一般是以迄今为止自身的实际业绩和同行业其他公司的实际业绩为基准来进行预测。但EASE OFF既没有自身业绩，也没有同行业其他公司可以参照。针对预想的用户进行问卷调查，乍看起来有根有据，但实际在很大程度上依赖直觉。而且，现实是残酷的，EASE OFF开业之初的销售额还不到当初计划的一半。
注：本案例根据实际存在的企业制作，在不影响关键内容的范围内进行修改。另外，在文中使用的数值和实际情况不同。
理论