一、现金流模拟
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由上述案例可以看出，通过模拟对事业将来的收益情况进行预测是非常有效的方法。在很多情况下，都可以使用Excel等电子表格程序来进行模拟。
模拟分为许多种类。本案例中采用的是现金流模拟。虽然在商业计划中大多不包含这部分内容，但在实际运营事业的过程中，现金流模拟是不可或缺的预测方法，因此笔者将为大家进行特别说明。
在之前的章节中，笔者从以年度为单位计算现金流，并对项目进行评估的角度为大家进行了解说。而在本节中，将主要针对更短期间的现金流模拟进行思考。另外，在本节中使用的不是间接法，而是将关注的重点放在每天实际出入的现金上的直接法为基础进行论述。
（一）为什么现金流很重要
重视短期现金流最直接且最主要的原因是，“如果手头没有足够的现金，企业就不能运营下去”。如果在发工资的那一天不能支付工资，员工就会辞职。如果在结账日之前不给供货商支付货款，之后的交易就很难再进行下去。最终的结果就是企业破产。
但是，手头要准备充足的现金，远比我们预想中的更加困难。正如我们在EASE OFF的案例中看到的那样，想要准确地预测销售额十分困难。就算能够顺确地预测销售额，实际获得现金也是在提供产品和服务的一个月甚至两个月之后。而且，支出超出预期，导致手头现金减少的情况也时有发生。
将这些不确定的因素全部考虑在内，对将来手头是否有充足的现金进行预测，就是现金流模拟。通过模拟，可以发现在什么时候会出现资金短缺。这样就可以尽早采取措施，贷款或做增资准备。另外，如果通过模拟发现会出现资金富裕的情况，可以将这部分资金用于扩大事业规模。
（二）现金流模拟的制作方法
接下来笔者将针对具体如何制作现金流模拟进行讲解。
另外，关于折旧费、运营资本增加等内容，因为和前面的间接法原理相同，这里不再赘述。
1.模拟的结构
笔者在图表4-12显示了Aroma针灸沙龙EASE OFF的模拟演示，这是图表4-11的基础。详细项目和排列顺序因行业和企业而有所不同，但是可以认为其基本结构是相同的。之所以把现金流分为三类，是为了与在会计上要求的现金流声明取得一致。
最上面的“来自营业活动的现金流”是与事业有直接关系的收入和支出。对EASE OFF来说，营业收入是从来沙龙消费的顾客那里获得的服务费，支出如图表中所示，包括房租（含家具、器材等的租赁成本）、人工费、广告费、芳香精油等成本。
第二项“来自财务活动的现金流”是指与资金筹集相关的收入和支出。收入是指贷款以及增资获得的资金，支出是指支付的利息、分红以及偿还借款等（利息通常包括在来自营业活动的现金流中，为了容易理解，放到这一项中）。
第三项“来自投资活动的现金流”是指购买建筑物、大型设备时支付的投资金额。
正如前文中提到过的那样，这里需要注意的是，实际上在什么时候能够收到（或支付）多少现金。EASE OFF属于提供服务之后立刻就会收到现金的业务，所以没什么问题，但拥有很多法人客户的生产资料制造商在给客户送货之后过一段时间才能收到货款（应收账款）的情况很多，必须注意这一点。
将上述三种现金流的收支进行合计，再加上上个月剩余的现金，就能计算出该月的现金余额。
图表 4-12 Aroma针灸沙龙EASE OFF的现金流模拟演示
2.如何预测现金的不足
现金流模拟的首要目的，就是预测手头是否拥有充足的现金。接下来，笔者将为大家说明如何根据模拟进行预测。
简而言之，就是预测出来自销售额的收入、成本的支出、支付利息、投资金额等，再按照顺序填入表中，然后计算月末的现金余额是正数还是负数。如果是负数就意味着现金不足，需要重新调整来自销售额的收入、成本支出等个项目，或者制定增资、贷款等计划。
预测来自销售额的收入、成本的支出时，可以按照本章讲过的销售预测、成本预测的方法来进行。
一年下来，如果新事业有盈利的话，还要考虑税金的问题。在这个时候需要注意税金是针对会计利润征收的，而本节介绍的模拟方法计算的是现金流上的收益。如果要计算会计上的利润，所使用的方法和这里的模拟不同，必须根据会计原则制作损益表来计算（更严格地说，财务会计上的成本和税务会计上的亏损之间也有差异，因此也要考虑财务会计和税务会计的差异），然后将计算出的金额代入税金支付月的现金流模拟中，计算出每个月的收支。
像这样对关于收入、支出的所有项目进行预测后，将结果填入模拟表中。如果月末现金余额为负数，就意味着资金不足。在这种情况下，或者调整来自销售的收入、成本支出等计划，或者增加初期的投资金额，或者在中途增资或者贷款。决定采取的对策后，再将预测金额填入模拟表中，确认月末的余额是正数还是负数。
3.谁制定多长期间的模拟
像这样的模拟应该由谁来制定呢？一般来说，如果是新创业的话应该由创业者来制定，如果是企业的新事业则应该由新事业的负责人来制定。通过制定模拟并进行实际演示，能够培养事业中的“金钱感觉”，加深对业务特征的理解。
不过，如果在创业成员中有擅长金融，能够熟练操作电子表格程序的人，也可以让这个人来制定模拟表。不过，在这种情况下，创业者或者新事业负责人也要理解模拟内容并能熟练进行操作。
（三）期间
如果模拟的目的是把握事业启动时的资金需求，就没有必要做太长期间的模拟。但有时候根据具体目的，也需要进行几年间的模拟。